Sword of the Guardian — это классический beat 'em up в средневеково-фэнтезийном сеттинге. Игроку предоставляется выбор из трёх персонажей: монаха, гнома и мечника. Каждый из них обладает уникальными приёмами и комбинациями ударов. Монах сражается голыми руками, гном использует секиру и щит, а мечник полагается на свой клинок. Прокачка и смена оружия недоступны. Управление напоминает старые консольные файтинги, например, для выполнения одного из приёмов нужно нажать «вниз», «вперёд» и кнопку атаки.
Кроме шкалы здоровья, в игре есть шкала выносливости, которая расходуется во время бега и уклонения от атак врагов. Sword of the Guardian состоит из 13 уровней и обучающего режима. При повторных прохождениях игрок может начать новую игру с любого ранее открытого этапа. Игра поддерживает кооперативный режим для троих игроков на одном компьютере, позволяя делиться жизнями персонажей с товарищами.
На уровнях можно найти разбиваемые ящики и предметы, которые можно использовать против врагов, такие как бомбы, метательные ножи и свитки с заклинаниями, позволяющими запускать метеориты в противников. В конце каждого этапа игрока ждут битвы с боссами, у которых также отображается уровень здоровья.
Сюжет игры рассказывает о мести трёх воинов лорду Барнету, войска которого уничтожили почти всё население их родной деревни в королевстве Нортис.