Phantasmagoria — это интерактивный квест, сочетающий в себе съёмки с живыми актёрами и двухмерные задники. Главная героиня — Эдриан Дилейни. Чтобы взаимодействовать с окружением, используйте мышь для поиска квестовых предметов на локациях. Указатель меняет цвет при наведении на место, с которым можно взаимодействовать.
Phantasmagoria — это приключенческий поинт-н-клик с множеством персонажей и разветвлёнными диалогами, влияющими на развитие сюжета. Экран разделён на две части: в верхней происходит основное действие, а внизу находится инвентарь или окно для диалогов. Красный череп служит подсказчиком.
Кампания состоит из семи глав, и в последней главе все принятые решения сводятся к одной точке. Также необходимо быстро реагировать на ситуации, и персонаж может погибнуть. Примечательно, что игру можно запустить с любой главы.
Сюжет Phantasmagoria разворачивается вокруг молодой женщины-фотографа, которая приобретает дом, похожий на замок, в городке Нипавомсетт в Новой Англии. Предыдущим жильцом дома был известный иллюзионист Золтан Карноваш, и девушка хочет уединиться, чтобы написать роман. Однако её начинают мучить кошмары, и она находит странную книгу, которая выпускает злого демона. Дух вселяется в её мужа Дона, и в доме начинают твориться ужасные вещи, а Эдриан подвергается насилию со стороны Дона.
В истории участвуют такие герои, как Гортензия Гомес и София Карноваш — семья Золтана, а также другие члены его семьи, антикварщица Лу Энн, которая много знает о прошлых событиях особняка, и другие персонажи. Отдельная сюжетная линия посвящена истории Золтана Карноваша, раскрывающей тайну его прошлого и связывающей его историю с семьёй Дилейни.